一、基金基础50题 
1.根据2014年《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，下列符合混合型基金的要求的是()
A.股票投资比例：65-80%
B.股票投资比例：80-95%
C.股票投资比例：85-100%
D.股票投资比例：0-2%，债券投资比例80%以上
参考答案：A
2.按照现行的税收政策，下列说法中正确的是()
I、机构投资者和个人投资者买卖基金份额均暂时免征印花税
II.机构投资者和个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税
III.机构投资者和个人投资者从基金分配中获得的收入，分别暂时免征企业所得税和个人所得税
A.II、III
B.I、III
C.只有I
D、I、II
参考答案：B
3.关于垒球投资业绩标准(GIPS)规定的基金投资业绩计算方法，下列表述中正确的是()
A.假如直接的买卖开支无法从综台费用中确定并分离出来，在计算己扣除费用的收益时
B.按照现行的GIPS规定，基金公司必须至少每季度一次计算组台群收益
C.必须采用经现金流调整后的时间算出平均收益率
D.计算投资组合的收益时，必须以期初资产值加权平均
参考答案：B
4.从20001年7月2日起，银行间债券市场现券交易采用的交易模式是()
A.滥价交易
B.竞价交易
C.全价交易
D.竞价交易
参考答案：D
5.关于风险与收益的关系，以下表述正确的是()
A．投资组台A过去一年的收益高于投资组合B，那么投资组台A的风险高于投资组合B
B．高凤险投资组台的风险和历史收益率呈正相关关系
C．高凤险投资组合的预期收益率一般高于低凤险投资组台
D．投资组台A的凤险高于投资组台B，那么投资组台A的己实现收益也高于投资组台B
参考答案：C
6.我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是()
A.证券交易所
B.中国证券登记结算有限公司
C.证券结算凤险基金
D.中国证监会
参考答案：B
7.假设甲方与乙方均委托丙方作为积方的交易结算代理人；某日甲方买入股票150万元；卖出股票 120万元；买入债券360万元，卖出债券450万元；乙方买入股票400万元；卖出股票300万元；买入债券80万元，卖出债券50万元；则结算参与人丙方在进行分级结算原则下，与中国结算公司资金交收金额是
A.应付160万
B.应付70万
C.应收60万
D.应付130万
参考答案：B
8.中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括()
A.LIBOR(1周）
B.1年期定期存款利率
C.SHIBOR（隔夜）
D.国债回购利率（7天）
参考答案：A
9.关于QDII基金的投资范围，以下表述错误的是()
A.住房按揭交付证券
B.银行存款
C.经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券
D.所有的公募基金
参考答案：D
10.下列条款中属于给予发行人额外的嵌入条款是()
A.赎回条款
B.转换条款
C.回售条款
D.承销条款
参考答案：A
11.假设两种情形下资产A和资产B的预期收益率的分布如下表所示，那么以下说法正确的是()
情形一（50%概率发生）
情形二（50%概率发生）
资产A
15%
-10%
资产B
-5%
10%
A.资产A和资产B的投资收益存在相关性
B.分散投资资产A和资产B可以达到比单独投资资产A更高的预期收益率
C.分散投资资产A和资产B较单独投资资产A或资产B可以降低整个投资组合收益的波动性
D.资产A资产B的预期收益率等于资产B的预期收益率
参考答案：B
12.公司减少注册增本，回购自己股票的，必须短期内()
A.卖出
B.注销
C.转让
D.留存
参考答案：B
13.某投资组台平均收益率为14% ，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15,若无凤险利率为6% ，则该投资组台的夏普比率为()
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38
参考答案：D
14.假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人；某日甲方买入股票150万元；卖出股票 120万元；买入债券360万元，卖出债券450万元；乙方买入股票400万元；卖出股票300万元；买入债券 80万元，卖出债券50万元；则结算参与人丙方在进行分级计算原则下，与中国结算公司资金交收金额是()
A.应付160万
B.应付70万
C.应收60万
D.应付130万
参考答案：B
15.假设某基金在2014年12月3日的单位净值为13425元。2015年6月1日的单位净值为17464元。期间该基金曾与2015年2月28日每份额派发红利0358元。该基金2015年2月27日（除息日前一天）的单位净值为L6473元。则该基金在这段时间的时间收益率为()
A.35.47%
B.40.87%
c.55.64%
D.66.21%
参考答案：D
16.以下哪一个因素不影响投资者的风险承受为()
A.资产负债情况
B.投资期限
C.投资者的风险厌恶程度
D.现金流入
参考答案：C
17.一家上市公司，上市以来盈利情况一致良好， 2015年由于行业形势发生变化发生小幅度亏损，下列说法正确的是()
A.公司价值为负数
B.不宣用市净率法估值
C.不宣用市盈率法估值
D.不宣用市销率法估值
参考答案：C
18.债券型基金在迭择业绩比较基准时()
A．应以债券指数为主
B．不允许加入股票形成符台基准
C．需要选用单一债券指数
D．应以股票指数为主
参考答案：A
19.下列条款中，属于给予发行人额外权力的嵌入条款是()
A.转换条款
B.回售条款
C.承销条款
D.赎回条款
参考答案：D
20.关于证券交易中市场冲击产生的交易成本，以下表述错误的是()
A.市场冲击可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量
B.市场冲击产生的交易成本属于证券市场交易的显性成本
C.交易执行时间的延长会导致机会成本的增加
D.头寸越大，对市场价格的冲击越明显
参考答案：B
21.因发生违约交收、技术故障等原因给证券登记结算机构造成了损失，垫付或弥补该项损失的资金来源是()
A.证券结算风险基金
B.保险机构
C.中国监证会
D.交易所
参考答案：A
22.下列关于DQII基金的表述，正确的是()
A.DQII可以融资购买证券
B.DQII可以与股权挂钩的结构性投资产品
C.DQII可以投资房地产抵押按揭
D.DQII可以投资贵金属凭证
参考答案：B
23.根据马克维茨的投资组台理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是()
A.每种证券与其他证券之间的相互关系
B.每种证券期望收益率的方差
C.投资者对每种证券的偏好
D.每种证券的期望收益率
参考答案：C
24.非公开募集基金财产的投资范围包括()
I.公开发行的股份有限公司股票
II.港股通股票
III.港股通股票
A.II、III
B.I、II、III
C.I、III
D.I、II
参考答案：B
25.债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于高收益债券评级的是()
A.惠誉的BB+和穆迪的B1
B.标准普尔的BBB-和惠誉的B+
C.穆迪的Baa3和惠誉的Ba1
D.标准普尔的BBB和穆迪的Aa2
参考答案：A
26.在Brinson业绩归隐模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下面的哪项数据()
A.实际组合中各类资产的收益率
B.实际组合中各类产权重分布
C.业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率
D.业绩比较基准中各直属及其他组成的权重分布
参考答案：C
27.债券的价格与收益率之间是()关系，但该关系式()
A.负相关，非线性的
B.负相关，线性的
C.正相关，线性的
D.正相关，非线性的
参考答案：A
28.关于市商和经纪人的作用，以下表述正确的是()
A.做市商和经纪人的利润主要来自于证券买卖价格
B.做市商和经纪人在证券市场上发｝军的作用不同，不可能共同完成证券交易
C.做市商和经纪人都可以代客买卖证券，获取佣金收入
D.做市商是市场流动性的主要参与者，经纪人是投资者买卖指令的执行者
参考答案：D
29.使得远期台约的当前价值为零的价格为()，远期合约在交易中形成的实际价格为()，二者的关系是()
A.交割价格，远期价格，不一定相等
B.远期价格，交割价格，相等
C.交割价格，远期价格，相等
D.远期价格，交割价格，不一定相等
参考答案：D
30.下列系统中，在银行间债务市场中办理债券结算的()
A.中债综台业务平台
B.中国外汇交易中心本币交易平台
C.中国现代化支付系统
D.交易所大宗交易平台
参考答案：C
31.在其他因素不变的情况下，当企业用现金购买存货是（），流动比率和速动比率分贝（）
A.不变，降低
B.降低，不变
C.不变，不变
D.降低，升高
参考答案：A
32.可以反映投资风险水平的统计量是()
A.分位数
B.标准差
C.中位数
D.均值
参考答案：B
33.关于基金业绩计算中风险调整收益，以下说法错误的是()
A.“晨星”凤险调整后收益也可以建立在投资人凤险偏好的基础上
B.凤险调整后收益使得两支基金可以在相同的凤险水平条件下进行对比
C.夏普比率将风险调整后收益反映的是基金承担的总体凤险获得的报酬
D.“晨星”风险调整后收益以“风险惩罚”的方式对基金回报率进行调整
参考答案：A
34.在我国金融市场上，广泛采纳的货币市场基准利率是
A.SIBOR
B.TIBOR
C.SHIBOR
D.LIBOR
参考答案：C
35.如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，遵循全球投资业标准(GIPS)要求，下列做法中正确的是
I.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综台费用或综台费用中包含直接买卖开支的部分
II.在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去沽计的买卖开支
III.在计算己扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综台费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分
IV.×
A.II、IV
B.I、III
C.I、IV
D.II、III
参考答案：A
36.国内证券交易所进行证券交收时，分成中国结算公司上海分公司和中国结算公司深圳分公司与结算参与人的证券交收以及结算参与人与客户之间的证券交收，这个交收制度体现了
A.分级结算原则
B.共同对手方原则
C.净额结算原则
D.货银对付原则
参考答案：A
37.关于股息的支付，下列说法正确的是
A.非累积优先股只能按当年盈利获取股息
B.累计优先股的股息率高于非累积优先股
C.累计优先股的股息率高于普通股
D.累积优先股补发的以前年度股息应当在当年普通股股息支付之后
参考答案：A
38.某三年期零息债券面额为1000元，三年期市场利率为5% ，那么该债券的目标市场价格为()元
A.878
B.870
C.872
D.864
参考答案：暂无
 
39.下列不属于DQII境外投顾业务所具备的条件之一的是
A.对于基金公司，净资产不少于2亿元人民币
B.中资基金公司的境外子公司
C.经营证券投资管理业务5年以上且管理资产规模达到100亿美元
D.中资证券公司的境外分支机构
参考答案：C
40.在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报数量单位为
A.1手
B.100手
C.100张
D.10手
参考答案：A
41.关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是（D）。
A.抽样复制
B.现金留存
C.基金分红
D.流动性
42.有效市场的a1选择是（C ）。
A.积极型管理
B.混合型管理
C.消极型管理
D.以上都不合适
43.（C ）是一个极端的假设，是对任何内幕信息的价值持否定态度。
A.弱有效市场假设
B.半强有效市场假设
C.强有效市场假设
D.市场异常理论
44.以下关于投资决策委员会的说法错误的是（C）。
A.是公司的非常设机构
B.是公司*6的投资决策机构
C.只能定期举行会议
D.讨论和决定公司投资的重大问题
45.基金管理公司的核心竞争力体现在（D）。
A.所管理的基金规模大小
B.从业人员的多少
C.注册资本金大小
D.投资管理能力
46.根据不同的市场行情，投资者下达的指令不包括（D ） 。
A.市价指令
B.限价指令
C.止损指令
D.触价指令
47.（B）投资者借入证券卖出，也称卖空交易。
A.融资
B.融券
C.买断
D.回购
48.如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（ C） 。
A.限价指令
B.止损指令
C.市价指令
D.触价指令
49.（A）是理想交易与实际交易收益的差值。
A.执行缺口
B.买卖差价
C.资本损失
D.资本损益
50.基金投资交易过程中的风险主要体现在投资交易过程中的合规性风险和（C） 。
A.管理风险
B.市场风险
C.投资组合风险
D.利率风险
二、法律法规50题 
1、 对直接负责的基金管理公司高级管理人员的行政监管处罚措施不包括(C)。
A.监管谈话
B.出具警示函
C.记入人事档案
D.暂停履行职务
2、 公开募集基金的基金管理人的董事未能勤勉尽责，致使基金管理人存在重大违法违规行为的，中国证监会可以(D)。
A.整顿
B.接管
C.限制令
D.责令更换
3、 QDII是(A)英文表达形式的首字母缩写。
A.合格的境内机构投资者
B.合格的境外机构投资者
C.境内机构投资者
D.境外机构投资者
、 下列关于基金监管特征的叙述中，不正确的是(C)。
A.监管内容具有全面性
B.监管对象具有广泛性
C.监管时间具有间断性
D.监管主体及其权限具有法定性
5、 下列关于ETF申购与赎回的说法中，错误的是(C)。
A.ETF的申购和赎回程序为提出一确认与通知一清算交收与登记
B.ETF的申购和赎回坚持三项原则
C.ETF的申购和赎回中，场外交付现金对价赎回按0.2%的标准收取佣金
D.ETF的申购和赎回的场所为参与券商或参与券商提供的其他方式
6、 下列不属于基金产品风险评价依据的是(D)。
A.基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例
B.基金的历史规模和持仓比例
C.基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度
D.基金3个月内来有无违规行为发生
7、 一般不收取认购费的基金是(A)。
A.货币市场基金
B.股票基金
C.债券基金
D.封闭式基金
8、 一般来说，封闭式基金的交易时间为每周一至周五的(C)。
A.全天
B.每天8：00～11：00，13：00～15：00
C.每天9：30～11：30，13：00～15：00
D.每天9：00～12：00，13：00～15：00
9、 巨额赎回风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的(B)时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
A.7%
B.10%
C.30%
D.45%
10、 货币市场基金的赎回资金一般(C)日即可从基金的银行存款账户划出。
A.T+2
B.T+3
C.T+1
D.T
11、 证券投资基金的特点不包括(B)。
A.集合理财、专业管理
B.分散投资、分散风险
C.利益共享、风险共担
D.独立托管、保障安全
12、 保本基金的安全垫等于(B)。
A.价值底线超过投资组合现时净值的数额
B.投资组合现时净值超过价值底线的数额
C.投资组合中风险资产与保本资产的差额
D.投资组合中风险资产与保本资产的比例
13、 按照运作方式，可以将投资基金分为(C)。
A.公募基金和私募基金
B.对冲基金和风险投资基金
C.开放式基金和封闭式基金
D.契约型基金和公司型基金
14、(B)主要以债券为投资对象，对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。
A.股票基金
B.债券基金
C.混合型基金
D.开放式基金
15、 公开募集基金管理人违法违规，逾期未改正的，证监会可采取的措施不包括(C)。
A.限制业务活动
B.限制分配红利
C.宣告破产
D.限制转让固有财产或者在固有财产上设定其他权利
16、 下列说法中错误的是(C)。
A.替代金额=替代证券数量×该证券*7价格×(1+现金替代溢价比例)
B.ETF基金申报价格最小变动单位为0.001元
C.ETF建仓期不超过2个月
D.开放式基金在T+1日办理登记
17、 基金从业人员在执业之前通过(A)是从业的入门标准。
A.资格考试，取得执业证书
B.职业道德教育
C.上岗培训技能
D.岗前职业培训
18、 证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于(D)。
A.市场定价
B.促进信息的有效利用和传播
C.市场有效性的提高和资源的合理配置
D.实现无风险投资
19、 关于价值型股票基金与成长型股票基金投资风险大小的比较，下列说法中正确的是(C)。
A.价值型股票基金>成长型股票基金
B.价值型股票基金=成长型股票基金
C.价值型股票基金<成长型股票基金
D.无法比较
20、 关于管理层的合规责任，下列说法中错误的是(A)。
A.经理层人员应当公平对待所有股东，接受主要股东及其实际控制人超越股东会、董事会的指示
B.经理层人员应当维护公司的统一性和完整性，在其职权范围内对公司经营活动进行独立、自主决策
C.经理层人员应当按照公司章程、制度和业务流程的规定开展工作，不得越权干预投资、研究、交易等具体业务活动
D.经理层人员应当为基金份额持有人谋求*5利益
21、 对直接负责的基金管理公司高级管理人员的行政监管处罚措施不包括(C)。
A.监管谈话
B.出具警示函
C.记入人事档案
D.暂停履行职务
22、 公开募集基金的基金管理人的董事未能勤勉尽责，致使基金管理人存在重大违法违规行为的，中国证监会可以(D)。
A.整顿
B.接管
C.限制令
D.责令更换
23、  下列关于基金监管特征的叙述中，不正确的是(C)。
A.监管内容具有全面性
B.监管对象具有广泛性
C.监管时间具有间断性
D.监管主体及其权限具有法定性
24、下列关于ETF申购与赎回的说法中，错误的是(C)。
A.ETF的申购和赎回程序为提出一确认与通知一清算交收与登记
B.ETF的申购和赎回坚持三项原则
C.ETF的申购和赎回中，场外交付现金对价赎回按0.2%的标准收取佣金
D.ETF的申购和赎回的场所为参与券商或参与券商提供的其他方式
25、 下列不属于基金产品风险评价依据的是(D)。
A.基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例
B.基金的历史规模和持仓比例
C.基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度
D.基金3个月内来有无违规行为发生
26、 一般不收取认购费的基金是(A)。
A.货币市场基金
B.股票基金
C.债券基金
D.封闭式基金
27、 一般来说，封闭式基金的交易时间为每周一至周五的(C)。
A.全天
B.每天8：00～11：00，13：00～15：00
C.每天9：30～11：30，13：00～15：00
D.每天9：00～12：00，13：00～15：00
28、 巨额赎回风险，即当单个交易日基金的净赎回申请超过基金总份额的(B)时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
A.7%
B.10%
C.30%
D.45%
29、 货币市场基金的赎回资金一般(C)日即可从基金的银行存款账户划出。
A.T+2
B.T+3
C.T+1
D.T
30、 证券投资基金的特点不包括(B)。
A.集合理财、专业管理
B.分散投资、分散风险
C.利益共享、风险共担
D.独立托管、保障安全
31、 保本基金的安全垫等于(B)。
A.价值底线超过投资组合现时净值的数额
B.投资组合现时净值超过价值底线的数额
C.投资组合中风险资产与保本资产的差额
D.投资组合中风险资产与保本资产的比例
32、 按照运作方式，可以将投资基金分为(C)。
A.公募基金和私募基金
B.对冲基金和风险投资基金
C.开放式基金和封闭式基金
D.契约型基金和公司型基金
33、 (B)主要以债券为投资对象，对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。
A.股票基金
B.债券基金
C.混合型基金
D.开放式基金
34、 公开募集基金管理人违法违规，逾期未改正的，证监会可采取的措施不包括(C)。
A.限制业务活动
B.限制分配红利
C.宣告破产
D.限制转让固有财产或者在固有财产上设定其他权利
35、 下列说法中错误的是(C)。
A.替代金额=替代证券数量×该证券*7价格×(1+现金替代溢价比例)
B.ETF基金申报价格最小变动单位为0.001元
C.ETF建仓期不超过2个月
D.开放式基金在T+1日办理登记
36、 基金从业人员在执业之前通过(A)是从业的入门标准。
A.资格考试，取得执业证书
B.职业道德教育
C.上岗培训技能
D.岗前职业培训
37、 证券投资基金在投资组合管理过程中对所投资证券进行的深入研究与分析，有利于(D)。
A.市场定价
B.促进信息的有效利用和传播
C.市场有效性的提高和资源的合理配置
D.实现无风险投资
38、 关于价值型股票基金与成长型股票基金投资风险大小的比较，下列说法中正确的是(C)。
A.价值型股票基金>成长型股票基金
B.价值型股票基金=成长型股票基金
C.价值型股票基金<成长型股票基金
D.无法比较
39、 关于管理层的合规责任，下列说法中错误的是(A)。
A.经理层人员应当公平对待所有股东，接受主要股东及其实际控制人超越股东会、董事会的指示
B.经理层人员应当维护公司的统一性和完整性，在其职权范围内对公司经营活动进行独立、自主决策
C.经理层人员应当按照公司章程、制度和业务流程的规定开展工作，不得越权干预投资、研究、交易等具体业务活动
D.经理层人员应当为基金份额持有人谋求*5利益
40、（A ）实施监督的动力最足，监督也最深最细。
A.投资者
B.监督机构
C.基金机构
D.行业自律组织
41.合规独立性是指(B)的合规管理应当在体制机制、组织架构、人力资源、管理流程等诸多方面独立于内部其他风险部门、业务部门、内部审计部门等。
A.基金公司
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金销售部门
42.合规政策内容不包括(D)。
A.合规管理部门的功能和职责
B.合规管理部门的权限
C.合规负责人的合规管理职责
D.管理层薪酬
43.基金管理公司的督察长应由(B)聘任。
A.中国证监会
B.基金管理公司董事会
C.基金经营所在地中国证监会派出机构
D.基金管理公司总经理
44.基金管理人的(C)是基金市场竞争的核心。
A.产品设计
B.投资管理
C.销售环节
D.风险控制
45.合规与风险控制部的职责不包括(D)。
A.风险的日常管理
B.识别、评估和监控基金管理人面临的合规风险
C.向高级管理层和董事会提出合规建议和报告
D.定期对本部门的合规风险进行评估
46.以下不属于内部控制的原则的是(C)。
A.健全性原则
B.有效性原则
C.审慎性原则
D.成本效益原则
47.基金运作信息披露文件包括(C)。
A.招募说明书
B.基金合同
C.上市交易公告书
D.基金份额发售公告
48.某基金管理公司在新股申购过程中因未遵守市值申购的原则导致申购失败，事后进行原因分析时发现公司新股申购制度在法规发生变化后未及时更新。该事件反映该公司在内部控制方面违背了(C)原则。
A.健全性
B.相互制约
C.有效性
D.独立性
49.职业道德是指(A)。
A.从业人员的特定行为规范的总和
B.企业上司的指导性要求
C.从业人员的自我约束
D.职业纪律方面的最低要求
50.(A)实施监督的动力最足，监督也最深最细。
A.投资者
B.监督机构
C.基金机构
D.行业自律组织